1#銅：69990元/噸，漲370元/噸
銅升貼水：180，-100元/噸
A00鋁：20050元/噸，漲500元/噸
鋁升貼水：-180，-25元/噸
南儲華東
陰極銅：69890元/噸，漲380元/噸
無錫重熔用鋁錠：20060元/噸，漲510元/噸
南儲華南
陰極銅：69520元/噸，漲0元/噸
重熔用鋁錠：20160元/噸，漲510元/噸
12-23 有色快訊
01行業資訊
1. Antofagasta Follow 2022年銅精礦長單加工費Benchmark。12月16日，以江西銅業、銅陵有色、中國銅業以及金川集團為核心的國內冶煉廠與Freeport最終敲定2022年銅精礦加工費長單Benchmark于 65美元/噸與6.5美分/磅。據SMM了解，今日（12月22日）Antofagasta已經確認Follow此加工費。
2. 歐洲原鋁生產商Trimet Aluminium公司旗下Voerde和Hamburg冶煉廠宣布降低30%的年產能。根據相關報道顯示，受到歐洲能源價格上漲的影響，繼黑山KAP之后，歐洲原鋁生產商Trimet Aluminium公司旗下Voerde和Hamburg冶煉廠同樣宣布降低產能。據報道由于兩家冶煉廠的現貨原材料和能源價格高企，加之德國的電價費用上漲幅度較大，目前兩頰冶煉廠均處于未盈利狀態。本次減產約占兩家冶煉廠年產能的30%。Voerde的年產能為9.5萬噸，Hamburg的年產能13萬噸，預計兩家冶煉廠產能將減產約7萬噸/年。截至目前，同樣位于歐洲的Trimet旗下的Essen冶煉廠暫未透露減產預期，Essen冶煉廠的年產能為16.5萬噸。
3. 黑山鋁生產商KAP或因電力價格關停。
4. 美國三季度核心PCE物價指數創近30年新高 符合預期。當前市場普遍預期美國通脹短期內“高燒”難退，甚至預期第四季度核心PCE物價指數仍將會進一步走高。12月22日周三，美國商務部數據顯示，美國第三季度核心PCE物價指數年化季環比終值上升4.6%，盡管較前值6.1%有所回落，但高于4.5%的初值和預期；同比終值上升3.6%，與預期持平，仍是近30年最高水平。
5. 12月22日，美國商務部經濟分析局公布數據顯示，美國三季度GDP環比增速修正值高于初值和前值，但仍是2020年第二季度以來的最低增速。具體來看，美國三季度實際GDP年化季環比修正值2.3%，預期2.1%，初值2.1%。三季度修正值總體有所上調，消費者支出、庫存投資和固定投資向上修正，而出口則大幅下調，州和地方政府支出與預期持平。三季度修正值總體有所上調，消費者支出、庫存投資和固定投資向上修正，而出口則大幅下調，州和地方政府支出與預期持平。
6. 據外媒消息，12月21日，歐洲天然氣價格大漲21%，續創新高，投資者擔憂俄羅斯（輸送至西歐市場的）天然氣供應量仍然受限。本周一，歐洲大部分地區的電價創下了歷史新高，德國日前電價為每兆瓦時431歐元，前所未有。
02現貨資訊
1. 貨源流入換現意愿增強 升貼水調降迅速跌至百元關口。12月22日上海電解銅現貨對當月合約報于升水120元/噸~升水180元/噸，均價升水150元/噸，較前一日下跌120元/噸。平水銅成交價格69430-69640元/噸，升水銅成交價格69450-69660元/噸。今日現貨市場升水大幅跳水，呈現高報低走之勢，進口銅有所流入，市場供應增多，外加下游持續觀望，導致持貨商連續快速調價，高升水之勢基本瓦解。早市持貨商試圖延續昨日挺價情緒，平水銅始報于升水250元/噸試探市場，貨源增多賣盤明顯較為積極，但由于高升水外加盤面飄高，市場熱情極低，隨后持貨商開啟調降之態，自升水240元/噸一路降至升水180元/噸，但下游買興弱，貿易商再度調價于升水160元/噸，市場依舊無人問津，午前持貨商持續壓價于升水120-140元/噸，才聽聞零星成交。好銅貨源充裕，調降之勢與平水銅類似。濕法銅也隨波逐流，部分如CMCC和ESOX等品牌自升水150元/噸附近一路降至升水70-100元/噸，由于貨源相對稀少，濕法銅調降幅度明顯小于平水銅和好銅。受到進口貨源流入、隔月基差逐漸進入Contango結構，外加在下游訂單持續走弱影響的情況下，持貨商換現意愿增強，部分貿易商欲率先調價搶跑道，升水價格調價迅速，一舉打破前幾日的挺價格局，預計短期之內升水調降之勢暫難抑制。
2. 歐洲能源價格高企推升倫鋁，內盤跟隨。今日早盤國內滬鋁高位運行于19700-19800元/噸，華東現貨貼水擴大至150元/噸以上，臨近長單結算日，中間商及下游備貨力度不足，相對市場出貨力度，鋁錠流通量充裕，令貼水擴張。
03市場分析
美經濟數據好于預期，銅價延續反彈
銅：周三銅價延續反彈，倫銅收漲0.91%；滬銅主力02合約日盤收漲0.66%，夜盤收漲0.33%。美國經濟數據樂觀，且投資者對對奧密克戎變種嚴重性的擔憂緩解，市場風險偏好繼續回升，能源價格上漲，基本金屬全線走強，LME期銅觸及近兩周高位。美國消費者信心在12月進一步改善，經濟在2022年繼續擴張；11月成屋銷售數據連續第三個月增長；三季度GDP環比年率修正為增長2.3%，前值2.1%。上周投資者擔心奧密克戎可能消弱經濟復蘇勢頭，且美國政府社會支出法案遭遇重大挫折，以及美聯儲加快收緊流動性的擔憂，銅價創逾兩個月新低。
歐洲能源飆漲冶煉廠減產，鋁價延續漲勢
鋁：周三鋁價延續漲勢，倫鋁收漲1.93%；滬鋁主力02合約日盤收漲2.29%，夜盤收漲0.82%。能源危機卷土重來，歐洲天然氣價格飆升，創紀錄新高，電力成本遠高于往年同期水平，鋁供應擾動風險上升，倫鋁強勁上漲。受到歐洲能源價格上漲的影響，繼黑山KAP之后，歐洲原鋁生產商Trimet Aluminium公司旗下Voerde和Hamburg冶煉廠同樣宣布降低產能。國內進入傳統消費淡季，但下游企業開工率仍基本持穩，社會庫存延續下滑。周一SMM國內8地電解鋁社會庫存89.1萬噸，較上周四下降1.9萬噸，關注今日公布的周度社會庫存數據。
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