水電大省降水量38年以來最少，磷、鋁等多個工業(yè)品或受影響

昆明市多個區(qū)縣以及西雙版納州、文山州多個縣市發(fā)布干旱橙色預(yù)警。截至目前，昆明市降水量為38年來同期最少，從2023年1月1日到現(xiàn)在，降水僅為6.9mm，比往年66mm偏少約九成。

資料顯示，從云南電力構(gòu)成來看，水電在電力供應(yīng)結(jié)構(gòu)中占據(jù)絕對主導(dǎo)地位，2022年發(fā)電量占比超八成，由于水電占主導(dǎo)地位，所以使得云南的電力波動非常大。

中泰證券分析稱，從結(jié)構(gòu)上看，云南工業(yè)用電量中制造業(yè)電力消耗量占70%以上，而制造業(yè)中，有色金屬冶煉及壓延占比最高（2020年45%），其中電解鋁是云南所有工業(yè)細(xì)分領(lǐng)域中電力消耗最大的產(chǎn)業(yè)，2020年耗電占比68%。除了電解鋁，黃磷、硅也是云南主要的高耗能產(chǎn)業(yè)。

東方證券表示，近兩年夏季高峰期限電、旱季供電不足等擾動事件頻發(fā)，或?qū)⑾魅蹼娊怃X企業(yè)復(fù)產(chǎn)、投產(chǎn)的意愿和進度。預(yù)計電解鋁供給趨緊，價格有望反彈。

公司方面，華創(chuàng)證券表示，

天山鋁業(yè)、神火股份、新疆眾和等供給端受限超預(yù)期、需求復(fù)蘇敏感的鋁，能夠穩(wěn)定生產(chǎn)的火電鋁。

云天化：我國磷化工領(lǐng)域的龍頭。