來源：廣州期貨
在“碳達峰、碳中和”的目標要求之下，新板塊消費力量正在快速累積。進入全球能源轉型時代，一次性消費能源尤其是石化能源消費要逐步削減，要實現終端能源消費電氣化水平的有效提升，那么清潔能源如可再生能源就需要大力發(fā)展，其中光伏發(fā)電作為最具經濟性的清潔能源發(fā)電形式正在快速提高市占率，而電氣化消費的核心即是新能源汽車的推廣及應用，兩者的發(fā)展均對用鋁需求有增量刺激，因鋁品種具備獨特物理及化學特性，新能源發(fā)展離不開鋁材料的應用，用鋁需求將伴隨清潔能源的快速發(fā)展而迅速累積。
為減緩全球氣候變暖進程，減少溫室氣體排放，汽車作為碳排放的主要載體之一，加速推動汽車電氣化進程有助于實現低碳經濟，隨著新一輪科技技術革命及產業(yè)變革轉換，新能源汽車駛入了高速發(fā)展車道。新能源汽車的相關概念被提出后，美國在21年提出要推進電動化，設定了美國到2023年電動汽車銷量要達到50%的目標，在《減少通脹法案》中提出了對電車稅收進行抵免，歐洲直接提出未來將禁止銷售燃油車，擬定在2035年后開始在歐盟市場禁止使用汽油或柴油傳統(tǒng)能源汽車。國內政府為刺激新能源汽車消費出臺了相應的購車補貼政策，開啟了多條新能源汽車示范運行項目，目前新能源汽車發(fā)展已由政策面驅動轉化為了自發(fā)市場性行為。
資料來源： 廣州期貨研究中心
隨著新能源應用場景持續(xù)豐富，汽車低碳化發(fā)展是大勢所趨。“里程焦慮”是制約新能源汽車發(fā)展的重要因素之一，而汽車輕量化是快速提升汽車續(xù)航能力的最有效途徑。新冠疫情之后，全球汽車增量受芯片短缺制約，但新能源汽車產銷進入快車道，汽車產量回升拉動汽車用鋁需求上漲，伴隨汽車白車身一體化壓鑄技術的普及應用，單車用鋁量將逐步提高，根據中國汽車工程協(xié)會發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車技術路線圖》數據，單車用鋁量在2025年和2030年分別達到250kg、350kg。
通過對汽車用鋁量市場規(guī)模測算，汽車行業(yè)新能源業(yè)務的快速布局滲透將拉動用鋁需求的大幅增長。我們利用長江有色現貨報價的歷史價格中位數來看，假設用鋁價格不變，結合我們的汽車銷量測算，得到2025年國內汽車用鋁量有望達604萬噸，2030年汽車用鋁量有望達到971萬噸，較2021年水平增長約計2倍，市場前景一片藍海。
資料來源：Ifind 公開資料整理 廣州期貨研究中心
根據中汽協(xié)數據最新公布顯示，6月當月新能源汽車產銷分別完成78.4萬輛和80.6萬輛，同比分別增長32.8%和35.2%， 汽車消費依然保持較高的熱度，用鋁需求居高不下，而近期股票市場里的股票標的也表現出的“一片紅”的氣勢，未來在汽車用鋁的需求消費刺激下，鋁企相關標的或有不俗業(yè)績表現，板塊現在還是價值投資“洼地”，投資者們不妨多關注一下板塊的信息動態(tài)，逐步逢低建倉，豐收的季節(jié)終將會到來。
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